Фьючерсы на бирже — это договор (контракт) между двумя сторонами о покупке или продаже какого-либо актива в будущем по заранее установленной цене. Это один из самых популярных инструментов на финансовых рынках.
🔹 Простыми словами:
Представь, что ты договорился с другом: через месяц он продаст тебе 10 килограммов яблок по 100 рублей за килограмм, независимо от того, сколько они будут стоить на рынке в будущем. Это и есть фьючерс — сделка в настоящем на будущее.
🔹 Подробное объяснение:
📌 1. Что такое фьючерс?
Фьючерс (или фьючерсный контракт) — это стандартизированное соглашение между двумя сторонами:
одна сторона обязуется купить определённый актив,
другая — продать его,
в определённую дату в будущем,
по установленной цене.
Фьючерсы торгуются на бирже, а не просто между двумя людьми. Поэтому они стандартизированы — биржа чётко определяет:
тип актива (например, нефть, золото, пшеница, доллар, биткоин и т.д.),
объём контракта (например, 1 фьючерс на нефть = 100 баррелей),
дату исполнения (дата поставки),
другие условия.
📌 2. Зачем нужны фьючерсы?
Фьючерсы используются в основном для двух целей:
✅ 1. Хеджирование (страхование от риска)
Это когда реальные производители или потребители товара страхуются от изменения цен.
Пример:
Фермер боится, что к осени пшеница подешевеет. Он продаёт фьючерс сейчас — фиксирует цену.
Хлебозавод боится, что пшеница подорожает. Он покупает фьючерс, тоже фиксируя цену.
Они защищаются от непредсказуемых цен.
✅ 2. Спекуляции (заработок на изменении цен)
Трейдеры покупают и продают фьючерсы, чтобы заработать на изменении цен.
Пример:
Ты думаешь, что нефть подорожает — покупаешь фьючерс.
Если цена выросла — продаёшь его дороже.
Разница между покупкой и продажей — твоя прибыль.
📌 3. Что бывает объектом фьючерса?
Объектом (или базовым активом) может быть практически всё:
Товары: нефть, газ, золото, кофе, пшеница и т.д.
Валюты: доллар, евро и др.
Фондовые индексы: S&P 500, Nasdaq.
Акции компаний.
Криптовалюты: биткоин, эфир и т.д.
Даже погода и фрахт судов (в специфических случаях).
📌 4. Чем фьючерсы отличаются от обычной покупки?
| Обычная покупка | Фьючерс |
|---|---|
| Ты покупаешь товар сразу и получаешь его | Ты только обязуешься купить или продать в будущем |
| Платишь сразу всю сумму | Можно внести только часть (маржу) |
| Не привязан ко времени | Есть строгая дата исполнения |
📌 5. Что такое маржа?
Фьючерсы торгуются с плечом: тебе не нужно платить всю сумму контракта. Достаточно внести гарантийное обеспечение (обычно 5-15% от стоимости контракта). Это называется маржа.
Пример:
Один фьючерс на нефть = 100 баррелей.
Цена нефти = $80 → контракт = $8000.
Но чтобы купить контракт, тебе нужно только, скажем, $800.
Это делает фьючерсы очень привлекательными, но и рискованными: можно заработать или потерять много денег при небольших вложениях.
📌 6. Что происходит в день исполнения?
Есть два варианта:
1. Физическая поставка:
Ты реально получаешь товар (например, нефть или пшеницу). Такое бывает редко, в основном у производителей.
2. Расчёт по разнице (чаще всего):
Стороны просто обмениваются разницей в цене. Например, если ты купил фьючерс по 100, а он стал стоить 120 — ты получаешь разницу: 20.
🔹 Пример из жизни:
Ты думаешь, что доллар подорожает. Сегодня курс 90 рублей, ты покупаешь фьючерс на доллар с поставкой через 3 месяца по цене 91 рубль. Через 3 месяца курс стал 95 рублей.
➡️ Ты получил прибыль, потому что заранее «застолбил» выгодную цену.
🔹 Риски
Высокая волатильность: цена может меняться очень быстро.
Плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.
Маржин-колл: если цена пошла не в твою сторону, брокер может потребовать внести больше денег или закрыть позицию.
🔹 Кратко: плюсы и минусы
✅ Плюсы:
Можно зарабатывать и на росте, и на падении.
Использование плеча (маленький залог — большая сделка).
Высокая ликвидность.
Прозрачность — торгуются на бирже.
❌ Минусы:
Высокие риски.
Необходимость постоянно следить за рынком.
Сложность для новичков.
Если нужно, могу объяснить ещё проще или показать, как купить фьючерс на примере платформы вроде MOEX или Binance.
